Рентабельность простыми словами: виды, формула, расчет

Рентабельность – это показатель экономической эффективности компании. Чем выше показатель, тем привлекательнее бизнес для его владельца и инвесторов. В статье вы узнаете, что такое рентабельность простыми словами, какие виды существуют и по каким формулам считать рентабельность затрат, продукции, производства, активов, продаж и другие.

Оформите гостевой доступ к Системе Главбух, ее эксперты собрали в одной рекомендации полный справочник по видам рентабельности: от отдельных активов до всей компании. Ясно, как считать, откуда брать исходные данные и как трактовать итоги. Можно скачать и отдать подчиненным, не тратить время на объяснения.

Чтобы оценить финансовое состояние организации, нужно проанализировать баланс. Воспользуйтесь подсказками и различными моделями оценки баланса в Системе Главбух.

Что такое рентабельность простыми словами

Любой бизнес стремится к получению прибыли и рентабельности бизнеса. Для этого крупные компании создают отдельные внутренние структуры, такие как финансово-экономический отдел. Этот отдел занимается расчетом себестоимости, контролем цен на входящее сырье, сведением управленческой отчетности, анализом отклонений плановых значений от фактических, а также расчетом экономических показателей. Одним из ключевых показателей эффективности бизнеса является рентабельность.

Рентабельность – это показатель экономической эффективности работы компании, который отражает успешность бизнеса в плане получения прибыли по отношению к затратам или использованным ресурсам. Простыми словами - это прибыльность компании: сколько прибыли могут принести вложенные средства. Полную расшифровку баланса смотрите в нашей отдельной статье.

Подсказка от Системы Главбух

Как рассчитать рентабельность были обновления. В Системе Главбух актуальный на 25.01.2025 путеводитель с четкими алгоритмами действий и разбором ситуаций из практики бухгалтеров. С ним не придется по крупицам собирать информацию из разных источников. Используйте его в работе, чтобы избежать ошибок.

Как рассчитать рентабельность

Если компания получает огромную выручку, это не значит, что у нее высокая рентабельность. Проведем наглядное сравнение деятельности двух компаний: в первой отсутствует контроль над входными ценами на сырье, и менеджеры по закупкам приобретают материалы по завышенным ценам. Во второй компании введена должность финансового контролера, и в учетной системе установлен верхний предел цен, по которым может закупаться сырье.

Таблица – Сравнение рентабельности деятельности при одинаковых показателях выручки

По результатам простого анализа выяснилось, что в компании №1 себестоимость произведенной продукции выше, что напрямую влияет на чистую прибыль и общие результаты работы. Ежемесячный расчет экономических показателей и анализ причин увеличения расходов в динамике позволит улучшить результаты деятельности предприятия. Увеличились операционные расходы или себестоимость, а экономическая рентабельность снизилась? Проведите детализацию, возможно менеджеры предприятия купили лишнее количество канцелярии, хозяйственных товаров или произошло удорожание цен на сырье. Рентабельность компании №2 выше, чем у компании №1, поскольку себестоимость произведенной продукции более низкая.

Показатель будет низкий, если у организации небольшая прибыль. Если компания работает в убыток, он примет отрицательное значение. Компании с низким значением – главные претенденты на выездную проверку. Показатель рентабельности считают, как отношение суммы прибыли к величине затраченных ресурсов. По нему определяют, насколько эффективно компания использует материальные или денежные ресурсы.

Ведущий рубрики Алексей Иванов специально для читателей журнала "Главбух" рассказал простыми словами о показателях финансовой устойчивости бизнеса. Речь в статье пошла о финансовом рычаге и его эффекте. Эти показатели помогут определить, сколько денег компании нужно занять, чтобы заработать дополнительную прибыль. Узнать, как определять финансовый рычаг и его эффект >>>

Какие бывают виды рентабельности

К основным видам показателям рентабельности относят:

• рентабельность продаж;
• рентабельность активов;
• валовую рентабельность;
• рентабельность собственных средств или капитала.

Сразу отметим, что для расчета значения рентабельности чаще всего используют бухгалтерскую отчетность — бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Самые распространенные виды рентабельности – это рентабельность продаж и активов. Отношение прибыли к выручке – это рентабельность продаж (ROS – Return on Sales). Ниже приведем, как посчитать рентабельность продаж (формула по балансу по строкам), рентабельность активов (формула по балансу), рентабельность продукции (формула по балансу) и прочие показатели.

Есть еще чистая рентабельность, то есть это специальный коэффициент. Так как же рассчитать чистую рентабельность? этот показатель считают как отношение чистой прибыли или убытка к полученной выручке. Чистая рентабельность показывает общую эффективность, простыми словами по ней можно проследить, сколько чистой прибыли получает бизнес с каждого рубля выручки. Кроме того рентабельности по чистой прибыли помогает руководству планировать выручку на будущие периоды.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж — формула по балансу:

Расчетное значение отражает способность бизнеса покрывать свои расходы и демонстрирует эффективность его работы. Этот показатель отражает, сколько прибыли компания получает на каждый рубль выручки. Для расчета важно исключить НДС и акцизы. Можно использовать различные виды прибыли: чистую, валовую, маржинальную, EBITDA и другие.

Расчет по разным видам прибыли позволяет увидеть, сколько остается прибыли после учета затрат на производство, операционных расходов, процентов по кредитам и налогов. Если показатель увеличивается с течением времени, например, ежемесячно, это свидетельствует о повышении эффективности работы компании.

Банки особенно ценят показатель EBITDA. При анализе компании для предоставления кредита они обязательно рассчитывают его. EBITDA – это прибыль до вычета процентов по кредитам, налога на прибыль и амортизации основных нематериальных активов. Этот показатель позволяет оценить реальную прибыль от операционной деятельности.

Экономическое значение можно рассчитывать по регионам продаж, направлениям деятельности (опт, розница, маркетплейсы), периодам и т.д. Рекомендуется уточнить у собственника, какой именно вариант расчета ему необходим.

Для наглядности приведены результаты деятельности ООО «Альфа» за первый квартал 2025 года в таблице. Компания занимается производством и оптовыми продажами.

Таблица – Рентабельность продаж ООО «Альфа» за 1 квартал 2025 года

Финансовый директор провел анализ деятельности ООО «Альфа» и установил, что показатели компании в январе 2025 года были стабильными для данного вида деятельности. Однако в первом квартале 2025 года наблюдается рост выручки, но снижение ключевого экономического показателя. Это связано с несколькими факторами, влияющими на рентабельность:

• Существенное увеличение себестоимости продаж.
• В феврале 2025 года коммерческие расходы выросли почти вдвое по сравнению с январем.
• Снижение управленческих расходов оказало лишь незначительное влияние на прибыль.

Для восстановления положения компании необходимо выяснить причины увеличения себестоимости, так как именно это привело к резкому снижению валовой прибыли.

Для наглядности можно использовать маленькие графики – спарклайны в Excel, которые помогут быстро оценить состояние дел: рост, снижение или стабильность показателей.

Рис. – Спарклайны для анализа

Рентабельность активов

Следующий показатель – рентабельность активов (ROA Return On Assets). Рентабельность активов определяется как отношение чистой прибыли к сумме активов по балансу. Рентабельность активов — формула по балансу:

Второй метод расчета, который применяется чаще, основывается на прибыли до налогообложения, а не на чистой прибыли. Для этого анализа потребуются данные из двух форм отчетности: отчета о финансовых результатах (где указана чистая прибыль или прибыль до налогообложения) и бухгалтерского баланса (с общей суммой активов).

Почему расчет рентабельности активов (ROA) на основе прибыли до налогообложения предпочтительнее? ROA демонстрирует, насколько эффективно компания использует свои активы для генерации прибыли до учета налоговой нагрузки. Прибыль до налогообложения включает все доходы и расходы от основной деятельности, а также прочие доходы и расходы.

К примеру, прибыль компании до налогообложения за 2024 год составляет 145 105 тыс. рублей (строка 2300 отчета о финансовых результатах), а общая сумма оборотных и внеоборотных активов равна 1 110 830 тыс. рублей (строка 1600 баланса). Рассчитаем ROA:

Это означает, что на каждый рубль, вложенный в активы, компания получает 13,06% прибыли до налогообложения.

Валовая рентабельность

Валовой рентабельностью называют отношение валовой прибыли (разницы между выручкой и себестоимостью) к сумме выручки. Применяйте такую формулу:

Для расчета валовой рентабельности обратимся к отчету о финансовых результатах. Нам потребуются данные из строк 2110 и 2100.

Рис. – Данные отчета о финансовых результатах за 2024 и 2023 год с ресурса БФО

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала — формула по балансу:

Для вычисления рентабельности собственного капитала (ROE) используем данные из двух ключевых финансовых отчетов: бухгалтерского баланса (сумма строк 1300, 1430, 1530, 1540, деленная на 2) и отчета о финансовых результатах (строка 2400).

В 2024 году ООО «Альфа» зафиксировала чистую прибыль в размере 115 836 тыс. рублей. В балансе за 2024 год заполнены данные только по строке 1300.

Расчет средней величины собственного капитала по балансу:

ROE: 115 836 / 210 982 х 100% = 54,90%

Полученный показатель в 54,90% свидетельствует о следующем:

• Высокий уровень рентабельности капитала. Каждый рубль, вложенный собственниками в бизнес, приносит 54,90 копеек чистой прибыли. Это указывает на эффективное управление ресурсами и грамотную финансовую политику компании.
• Высокий ROE может привлечь новых инвесторов, так как их вложения будут приносить значительную прибыль.
• При планировании нового сотрудничества с крупными партнерами, ROE на уровне 54,90% будет свидетельствовать о надежности и прибыльности сделки.

Рентабельность основных средств и персонала

Первый показатель – рентабельность основных средств (ROFA). Он показывает, насколько эффективно предприятие использует свои основные средства (производственные помещения цеха, станки для резки металла, дерева, упаковочные машины и т.д.) для получения прибыли.

Чтобы вычислить ROFA, нам понадобятся данные из баланса (строка 1100 на начало и конец периода) и строка 2400 отчета о финансовых результатах.

Для определения средней стоимости основных средств используем данные из баланса на начало и конец 2024 года.

Рис. – Внеоборотные активы компании по балансу с ресурса БФО (2024, 2023 и 2022 год)

На начало 2024 года стоимость основных средств составляла 265 771 тыс. рублей, а на конец года — 651 348 тыс. рублей.

Среднегодовая стоимость основных средств рассчитывается как: (265 771 + 651 348) / 2 = 458 559,5 тыс. рублей.

Чистая прибыль за 2024 год, согласно отчету о финансовых результатах, составила 115 836 тыс. рублей.

Расчет ROFA: 115 836 / 458 559,5 х 100% = 25,26%.

Единого значения процента рентабельности, применимого ко всем сферам бизнеса, не существует. Для одного бизнеса нормой может быть уровень рентабельности выше 20%, для другого — выше 30%. Чтобы определить средние показатели, можно проанализировать показатели конкурентов на основании данных ресурса БФО, что поможет найти оптимальный уровень для вашей сферы деятельности.

Например, норма рентабельности может быть такой: если показатель выше 20%, бизнес считается рентабельным; ниже 5% — низкорентабельным; если расчетное значение меньше 0%, бизнес работает в убыток.

Второй показатель – рентабельность персонала (ROL). На этот показатель влияет система оплаты труда, которая утверждена в компании для сотрудников.

Такой метод расчета ROL демонстрирует, насколько эффективно компания использует денежные средства, направляемые на оплату труда, страховые взносы и другие связанные расходы.

Второй метод расчета заключается в делении чистой прибыли на численность штата. Это позволяет управленческому составу определить, сколько прибыли в среднем приносит каждый сотрудник. Например, если численность штата увеличилась, а прибыль осталась на прежнем уровне, руководству следует проанализировать эффективность работы сотрудников. Этот показатель можно рассчитывать, как на индивидуальной основе, так и по отделам. Конкретные критерии расчета определяются каждой компанией самостоятельно.

Таблица – Анализ рентабельности работы штата в 1 квартале 2025 года

В январе 2025 года каждый сотрудник приносил прибыль в размере 25 000 рублей. Анализ показывает, что февраль был самым эффективным месяцем: при неизменной численности штата прибыль с одного сотрудника увеличилась на 2 500 рублей. Однако в марте, когда штат расширился до 25 человек, показатель снизился до 24 000 рублей на сотрудника.

Таким образом, увеличение численности персонала не привело к ожидаемому росту прибыли и рентабельности бизнеса, что требует принятия управленческих решений для оптимизации работы и повышения эффективности использования трудовых ресурсов.

Другие показатели и коэффициенты для анализа работы компании

Третий показатель – коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power, BEP).

BEP показывает, сколько условных единиц операционной прибыли приходится на одну условную единицу, инвестированную в активы компании, то есть насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли.

Для вычисления средней стоимости активов используются данные строки 1600 баланса. На начало 2024 года активы равны 657 566 тыс. рублей, на конец – 1 110 830 тыс. рублей.

Рис. – Данные строки 1600 баланса для расчета коэффициента базовой прибыльности активов за 2024 год

Средняя стоимость активов равна: (657 566 + 1 110 830) / 2 = 884 198 тыс. рублей.

EBIT – это прибыль до налогообложения и вычета процентов. Строка 2300 отчета о финансовых результатах уже очищена от процентов к уплате. Поэтому формула для расчета EBIT по российским стандартам бухгалтерского учета выглядит так:

EBIT = строка 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» + строка 2330 «Проценты к уплате».

Рис. – Данные для расчета EBIT

EBIT: 145 105 + 24 421 = 169 526 тыс. рублей

Коэффициент базовой прибыльности активов рассчитывается так: 169 526 / 884 198 х 100% = 19,17%

BEP в 19,17% говорит о том, что компания демонстрирует хорошую эффективность в использовании своих активов для получения прибыли, что является положительным сигналом для инвесторов и аналитиков.

Четвертый показатель – рентабельность инвестированного капитала (ROIC).

В некоторых формулах расчета рентабельности инвестиций вместо чистой операционной прибыли (NOPAT) используется чистая прибыль. Выбор между этими показателями зависит от того, какие данные хотят получить управленческий персонал и собственники бизнеса. Если цель — оценить общую рентабельность компании с учетом всех финансовых затрат, включая налоги, то следует использовать чистую прибыль в расчете. Если же необходимо понять операционную эффективность деятельности, то лучше применить формулу с NOPAT. Оба варианта расчета корректны и используются в зависимости от конкретной цели анализа.

Подсказка от Системы Главбух

Какие строки для расчета взять из баланса смотрите в материале Системы Главбух.

Читать рекомендацию

Пятый показатель – рентабельность чистых активов (RONA).

RONA показывает, сколько прибыли принесут внеоборотные активы и чистый оборотный капитал компании.

Шестой показатель – рентабельность наценки (Profitability of the margin).

Например, компания рассчитывает рентабельность наценки для каждого вида продукции. В январе 2025 года было продано 2000 комодов по цене 4000 рублей за каждый. Себестоимость одного комода составляет 1659 рублей.

1. Выручка от реализации 2 000 комодов: 2 000 х 4 000 = 8 000 000
   
   
2. Себестоимость 2 000 комодов: 2 000 х 1 659 = 3 318 000
   
   
3. Наценка на 2 000 комодов: 8 000 000 – 3 318 000 = 4 682 000, а на 1 единицу 2 341.
   
   
4. Рентабельность наценки за 2 000 комодов: 4 682 000 / 8 000 000 х 100% = 58,53%, на один комод значение по среднему аналогично.

Иными словами, этот показатель можно условно приравнять к валовой рентабельности, так как он показывает, сколько компания зарабатывает после покрытия затрат на себестоимость. Однако впоследствии из этой суммы будут вычтены операционные и другие расходы бизнеса.

Седьмой показатель – рентабельность Назара (Profitability of the Nazar).

Этот показатель отражает, сколько прибыли компания получает по отношению к закупочной цене товара.

Еще рассчитывают коэффициенты рентабельности производства – это показатели для оценки эффективности производства.

Рентабельность производства — формула по балансу:

Также компании вычисляют рентабельность продукции – это относительный показатель прибыльности, который характеризует отдачу производственных ресурсов. Показатель применяют для оценки эффективности использования производственных ресурсов.

Рентабельность продукции — формула по балансу:

Отметим, что существует четыре основных вариации показателя, в зависимости от вида прибыли (чистая или прибыль от продаж) и себестоимости (полная или производственная) для расчета:

• по чистой прибыли и полной себестоимости;
• по чистой прибыли и производственной себестоимости;
• по прибыли от продаж и полной себестоимости;
• по прибыли от продаж и производственной себестоимости.

Воспользуйтесь готовыми инструкциями от экспертов Системы Главбух, которые помогут проанализировать финансовые коэффициенты по итогам года. Узнать, как провести анализ финансовых коэффициентов >>>

Еще один вариант расчетов — рентабельность затрат, которая показывает уровень прибыли на один рубль затраченных средств и рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность затрат производства — формула по балансу:

Рентабельность затрат на реализацию продукции — формула по балансу:

Рентабельность затрат основной деятельности — формула по балансу:

Рентабельность оборотных активов рассчитывают, чтобы отследить эффективность деятельности компании. Показатель соотносит находящиеся в реальном деловом обороте активы с полученной прибылью.

Рентабельность оборотных активов — формула по балансу:

Все показатели рентабельности обычно определяют в процентах, поэтому полученные результаты умножьте на 100%.

Как показатели рентабельности влияют на налоговые проверки

Приказом ФНС № ММ-3-06/333@ от 30 мая 2007 года утверждена Концепция системы планирования выездных налоговых проверок.

Налоговая служба уточняет критерии, на основе которых выбираются налогоплательщики для проведения выездных проверок. В подпункте 11 пункта 4 Приложения №1 указано, что значительное отклонение уровня рентабельности компании по данным бухгалтерского учета от уровня рентабельности аналогичных предприятий по статистическим данным может привести к включению в список проверяемых.

Онлайн-помощник от «Актион 360»

Ответы на все вопросы по налоговым изменениям вы найдете в корпоративной справочно-образовательной системе «Актион 360». Просто задайте свой вопрос в поисковой строке и узнайте, как поступить именно в вашей ситуации. Разъяснения дают авторитеты в своей области – судьи, специалисты Минфина и ФНС.

Задать вопрос